Decreto Aiuti: ultime novità in materia di misure in sostegno della liquidità

Al fine di contrastare gli effetti economici della grave crisi internazionale in atto in Ucraina, nonché di contenere il conseguente aumento del costo dei carburanti e dell’energia, il 17 maggio 2022 è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale numero 114 il D.L. n. 50/2022 (il “DL Aiuti”) recante “Misure urgenti in materia di politiche energetiche nazionali, produttività delle imprese e attrazione degli investimenti, nonché in materia di politiche sociali e di crisi Ucraina”. 

In continuità con le misure di agevolazione nell’accesso al credito previste dal “Decreto Energia” (D.L. n. 21/2022), pubblicato in Gazzetta Ufficiale lo scorso aprile (il quale introduceva la possibilità, per le imprese che abbiano comprovate esigenze di liquidità conseguenti ai maggiori costi derivanti dagli aumenti dei prezzi dell'energia, di usufruire delle garanzie rilasciate da SACE S.p.A. (“SACE”) ai sensi del “Decreto Liquidità”), il DL Aiuti si prefigge l’obiettivo di potenziare gli strumenti di garanzia per l'accesso al credito delle imprese e, in particolare, di sopperire alle esigenze di liquidità riconducibili a conseguenze economiche negative derivanti non solo, come detto, dal conflitto in Ucraina, ma anche dalle conseguenti sanzioni imposte dall'Unione Europea e dai partner internazionali nei confronti della Federazione Russa e della Repubblica di Bielorussia, nonché dalle eventuali misure ritorsive adottate dalla Federazione Russa.

Subordinatamente all’approvazione da parte della Commissione Europea, l’art. 15 del DL Aiuti, infatti, prevede che alle suddette imprese potranno essere concesse, fino al 31 dicembre 2022, garanzie sui finanziamenti a copertura del capitale, degli interessi e degli oneri accessori alle condizioni previste dal comma 5 dello stesso articolo. Potranno beneficiare della garanzia le imprese che, alla data del 31 gennaio 2022, non si trovavano in stato di difficoltà e che dimostrino di aver subito un danno a causa delle sopramenzionate circostanze, ovvero le imprese che si trovavano già in difficoltà alla data del 31 gennaio 2022 purché siano state ammesse ad una procedura di concordato con continuità aziendale. Tale garanzia potrà essere rilasciata da SACE a copertura di finanziamenti aventi durata non superiore a 6 anni (estendibili fino a 8 anni, seppur premio e percentuale di garanzia siano da determinarsi in conformità alla decisione della Commissione Europea), ferma restando la possibilità di prevedere un periodo di preammortamento di durata non superiore a 36 mesi. L’importo del finanziamento non dovrà essere superiore al maggiore tra il 15% del fatturato annuo totale medio degli ultimi tre esercizi e il 50% dei costi sostenuti per fonti energetiche nei dodici mesi precedenti al momento in cui è stata effettuata la richiesta. La garanzia potrà coprire l’importo del finanziamento entro i seguenti limiti:

1. 90% dell’importo del finanziamento per imprese con non più di 5000 dipendenti in Italia e valore del fatturato fino a 1,5 miliardi di euro;
2. 80% dell’importo del finanziamento per imprese con più di 5000 dipendenti in Italia e valore del fatturato superiore a 1,5 miliardi e fino a 5 miliardi di euro; 
3. 70% dell’importo del finanziamento per imprese con valore del fatturato superiore a 5 miliardi di euro.

Il finanziamento assistito dalla garanzia dovrà essere destinato a sostenere costi del personale, canoni di locazione o di affitto di ramo d'azienda, investimenti o capitale circolante impiegati in stabilimenti produttivi e attività imprenditoriali che siano localizzati in Italia, come attestato dal rappresentante legale dell'impresa beneficiaria; sarà inoltre previsto un impegno dell’impresa a non delocalizzare la produzione dell’azienda.
Quanto alla determinazione delle disposizioni operative afferenti allo svolgimento dell’istruttoria per il rilascio della garanzia, nonché la documentazione da produrre e la procedura di rilascio, si applicano, in quanto compatibili, le disposizioni previste per il rilascio della garanzia SACE ai sensi del Decreto Liquidità, ovvero le ulteriori indicazioni specificate da SACE.

L’art. 16 del DL Aiuti prevede, inoltre, alcune misure di sostegno ad hoc anche nei confronti delle piccole medie imprese danneggiate dalla crisi internazionale, prevedendo che quest’ultime possano avvalersi delle garanzie rilasciate dal Fondo di Garanzia per le PMI istituito con Legge n. 662/96 (il “Fondo PMI”) a garanzia di finanziamenti destinati a finalità di investimento o copertura dei costi del capitale di esercizio, alle seguenti condizioni:

1. nella misura massima del 90% dell’importo di finanziamenti finalizzati alla realizzazione di obiettivi di efficientamento e diversificazione della produzione o del consumo energetici;
2. entro il limite di 5 milioni di Euro, per un importo del finanziamento assistito da garanzia non superiore al maggiore tra il 15% del fatturato annuo totale medio degli ultimi tre esercizi e il 50% dei costi sostenuti per l’energia nei dodici mesi precedenti la richiesta di finanziamento.

Tali garanzie saranno rilasciate a titolo gratuito nei confronti delle imprese localizzate in Italia che operino in uno o più dei settori o sottosettori particolarmente colpiti dalla crisi internazionale di cui all’allegato I del “Temporary Framework crisi Ucraina-Russia” (tra cui, per esempio, il settore delle attività siderurgiche o della produzione di taluni metalli). 

Tali misure, unitamente a quanto previsto dal DL Energia, consentiranno alle imprese danneggiate dalla grave crisi internazionale in Ucraina e dalla conseguente instabilità del settore energetico un più rapido e favorevole accesso al credito.

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Infine, in aggiunta alle misure di cui sopra, il DL Aiuti ha previsto anche alcune ulteriori e più mirate misure a sostegno del credito, tra cui: 

• garanzie concesse da SACE a condizioni di mercato per finanziamenti aventi durata non superiore a 20 anni, finalizzate a supportare la crescita dimensionale e la patrimonializzazione delle imprese o l'incremento della loro competitività, migliorandone la capitalizzazione, lo sviluppo tecnologico, la sostenibilità ambientale, le infrastrutture o le filiere strategiche o favorendo l'occupazione (previste dall’art. 17 e dettagliate nell’allegato tecnico 1 del DL Aiuti);
• un fondo di 130 milioni di euro per il sostegno alle piccole-medie imprese (diverse da quelle agricole) danneggiate dalla crisi ucraina (art. 18);
• finanziamento di 20 milioni di Euro del Fondo per lo sviluppo e il sostegno delle imprese agricole, della pesca e dell'acquacoltura (art. 19), nonché garanzie specifiche sui mutui in favore delle stesse imprese agricole, della pesca e dell'acquacoltura che hanno subito un incremento dei costi energetici (art. 20).

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Con riferimento a SACE ed al Fondo PMI, di seguito un riepilogo delle misure emergenziali, oggetto degli interventi più recenti, a sostegno della liquidità delle imprese italiane: